옵션 거래 결산일

옵션 거래에 대해 트레이 더가 알아야 할 사항.

차이점과 뉘앙스를 고려해야합니다.

InvestorPlace Contributor 인 Dan Passarelli.

대부분의 거래자는 자신의 옵션 거래의 범위를 두 가지 광범위한 범주의 기초로 제한합니다. 하나의 그룹은 개별 주식 발행과 유사한 거래소 펀드 (ETF) 그룹으로 구성되며 다른 그룹은 다양한 광역 지수 상품 .

이 두 그룹은 두 카테고리 모두에 매우 유사한 많은 제품이 존재하기 때문에 완전히 상호 배타적이지 않습니다. 예를 들어 광역 SPX 지수와 이에 상응하는 ETF, 스파이.

개인 주식 & amp; ETF.

첫 번째 카테고리 인 개인 주식과 ETF는 월별 시리즈 계약에 대해 매월 셋째 금요일에 시장 마감까지 거래됩니다. 이 계약은 미국 유형으로 계약의 소유자가 계약 기간이 만료 될 때까지 어떤 이유로 든 행사할 수 있습니다.

만기일에 계약 금액이 1 센트 밖에 안되는 경우, 청산 회사는 특별하게 지시하지 않는 한 소유자에게 자동으로이 금액을 행사할 것입니다. 이러한 결정이 내려지는 정산 가격은 옵션 계약의 최종 종결 시점의 기초 가격입니다.

우리가 논의하고있는 첫 번째 그룹이 합의를하면, 특정의 파업 가격으로 기본 주식 / ETF의 주식을 매매하는 행위가 있습니다. 따라서 장거리 전화를 소지 한 상인은 근본적으로 긴 포지션을 획득하게되고, 풋의 소유자는 짧은 포지션을 획득하게됩니다.

반대로, 이러한 옵션을 짧게 설정하면 계정에서 상계 조치가 발생할 수 있습니다. 분명히, 주식 / ETF 자체의 현존하는 추가 직책은 상이한 최종 순 포지션을 초래할 수 있습니다.

현금 결제 옵션.

두 번째 범주 인 광역 기반 인덱스는 "현금 결제 인덱스 옵션"이라고도합니다. & rsquo; 이 범주에는 RUT 및 SPX와 같은 여러 가지 색인이 포함됩니다.

이름에서 알 수 있듯이이 시리즈는 상인의 계좌로 현금을주고 받음으로써 정착합니다. 이 옵션을 거래하는 마지막 날은 목요일 세 번째 금요일 전입니다. 금요일 아침에 결정된 가격에 정착합니다.

상인이 친밀하게 알아야 할 하나의 중요한 뉘앙스는 여러 가지 근거의 합의 가격을 결정하는 특별한 방법입니다. 위에서 설명한 합의와는 다릅니다.

이 범주의 기초에 대한 정산은 상인이 이해할 수 있도록 다음 두 가지 특성을 갖는다 :

1. 결제 금액은 거래소가 공표 한 계산 값이며 다양한 개별 주식의 금요일 개시 가격을 계산하여 결정됩니다.

2.이 가치는 기초가되는 목요일 종가와 아무런 관련이 없습니다.

많은 옵션 거래자들은 길거나 짧은 옵션에 대해 합의를 허용하지 않습니다. 직위를 결정하는 사람들은 불쾌한 놀라움을 피하기 위해 계정의 자본 요구 사항에 대한 잠재적 영향을주의 깊게 관찰해야합니다.

InvestorPlace Media, investorplace / 2011 / 09 / options-trading-education-option-settlement /에서 기사가 인쇄되었습니다.

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정산 날짜.

'결산일'이란 무엇입니까?

결산일은 거래가 정산되어야하고 구매자가 지불해야하는 날짜입니다. 또한 생명 보험 혜택의 지급 날짜이기도합니다. 주식 및 채권의 결제일은 통상 거래가 이루어진 후 2 일 (영업일 기준)입니다. 정부 증권 및 옵션의 경우 다음 영업일입니다. 현물 외환 거래일로부터 2 영업일 후입니다.

'결산일'중단 중

금융 시장은 거래일 이후 증권 또는 금융 상품이 인도되고 지급되어야하는 영업일 수를 지정합니다. 거래와 결제일 사이의 지연은 전자 방식으로 발생하는 결제가 이전에 물리적 납품에 의해 수행되었다는 사실을 반영합니다.

대부분의 주식과 채권은 거래가 이루어진 후 2 일 (T + 2)에 결제됩니다. 정부의 청구서, 채권 및 옵션은 다음 영업일에 처리됩니다. 스팟 외환 거래는 일반적으로 집행 후 2 일 (영업일 기준) 정산됩니다. 주요 예외는 다음 영업일에 정착하는 캐나다 달러에 대한 미국 달러입니다.

주말과 공휴일은 특히 크리스마스와 부활절 시즌에 거래일과 결제일 간의 시간이 크게 늘어날 수 있습니다. 외환 시장 관행은 결제일이 양국의 유효한 영업일이어야합니다.

외환 거래는 현물 가격 일이 지난 영업일에 정산됩니다. 앞으로 시장이 얼마나 앞으로 나아갈 수 있는지를 제한하는 절대적인 한계는 없지만, 신용 한도는 종종 1 년으로 제한됩니다.

거래 당사자는 거래 실행과 결제 사이에 만료되는 시간 때문에 신용 위험을 감수합니다. 이는 통과 할 수있는 시간의 길이와 시장의 변동성을 고려할 때 특히 외화 선물 거래에서 중요합니다. 통화가 동시에 지불되지 않고 지불되기 때문에 결제 위험이 있으며 시간대 차이로 인해 위험이 증가합니다.

생명 보험.

생명 보험은 그 보험 증권이 그 전에 해약되지 않았다면 피보험자가 사망 한 후에 지급됩니다. 단일 수혜자가있는 경우, 일반적으로 사망 증명서가 발급 된 때로부터 2 주 이내에 지불합니다. 연락해야하는 수혜자가 여러 명이라면 더 오래 걸릴 수 있지만 대부분의 주에서는 지체가있을 경우 상당한이자를 지불해야합니다.

T + 1, T + 2 및 T + 3은 무엇을 의미합니까?

주식, 채권 또는 뮤추얼 펀드를 매매 할 때마다 거래일과 결산일을 항상 알고 있어야하는 중요한 두 가지 날짜가 있습니다. 약자 T + 1, T + 2 및 T + 3은 거래일에 1 일 플러스 이틀 및 플러스 3 일 각각 발생하는 보안 거래의 결제 날짜를 나타냅니다. 'T'는 거래 날짜입니다.

이름에서 알 수 있듯이 거래일은 거래가 발생한 날짜를 나타냅니다. 예를 들어 오늘 주식 100 주를 구입하면 오늘이 거래 날짜입니다. 이 날짜는 항상 거래를 한 날짜이기 때문에 변경되지 않습니다.

그러나 결산일은 소유권이 이전되는 시점을 나타 내기 때문에 조금 까다 롭습니다. 이것은 거래일에는 항상 발생하는 것은 아니며 귀하가 거래하는 보안 유형에 따라 달라짐을 이해하는 것이 중요합니다. 재무부의 법안은 같은 날에 처리되고 해결 될 수있는 유일한 보안에 관한 것입니다.

실제 합의가 지연되는 이유는 무엇입니까? 과거에는 보안 트랜잭션이 전자적으로 수행되는 것이 아니라 수동으로 수행되었습니다. 투자자는 실제 보안 증서 형식의 특정 보안 서비스가 제공 될 때까지 기다려야하고, 리셉션까지 지불하지 않아야합니다. 납기가 달라질 수 있고 가격이 변동될 수 있기 때문에 시장 규제 기관은 유가 증권과 현금을 인도해야하는 기간을 정한다. 몇 년 전, 주식의 결제일은 거래일로부터 5 일 (영업일 기준 5 일) 전이었습니다. 오늘은 거래일로부터 영업일 기준 3 일 후인 T + 3입니다.

실제로 주식을 소유하거나 돈을 벌 때를 결정하기 위해 알아야 할 두 가지가 있습니다.

월요일에 T + 3 결제를 사용하여 보안을 구입 (또는 판매) 한 경우 주중에 공휴일이 없다고 가정 할 경우 화요일이 아닌 목요일이됩니다. T 또는 거래 날짜는 별도의 날짜로 계산됩니다. 모든 보안이 동일한 결제 기간을 갖는 것은 아닙니다. 모든 주식 및 대부분의 뮤추얼 펀드는 현재 T + 3입니다. 그러나 채권 및 일부 머니 마켓 펀드는 T + 1, T + 2 및 T + 3 사이에서 달라질 것입니다. 그것이 무엇인지 아는 것이 중요합니다.

2017 년 6 월 2 일 금요일 Microsoft (MSFT) 주식을 구매하면 브로커가 귀하의 주문이 채워지는 즉시 총 투자 비용을 인출 할 것이지만 Microsoft 주주의 지위는 회사 기록부는 6 월 7 일 수요일까지. 따라서 결산일은 귀하가 기록의 주주가되는 날짜입니다. 주말과 공휴일은 포함되어 있지 않습니다. 이 경우 월요일이 공휴일 인 경우 결제일은 6 월 8 일 목요일입니다.

주식의 결제일을 아는 것은 배당금 지불 회사에 관심이있는 투자자 또는 전략 거래자에게 중요합니다. 그 이유는 - 해설 선언, 전 배당금 및 기록 일자를 읽는 이유입니다.

옵션 정산.

옵션 결제 - 정의.

옵션 결제는 계약 이행 후 옵션 계약의 보유자와 작가 사이의 의무가 해결되는 프로세스입니다.

옵션 정산 - 소개.

옵션 결제는 옵션 계약이 자발적으로 또는 자동으로 수행 될 때 발생합니다. 화해는 계약자와 계약 작가가 말하기 위해 "자신의 점수를 정하는"경우입니다. 그것은 옵션 계약에 명시된 조건을 양 당사자가 수행하고 한쪽 당사자가 결제 스타일에 따라 기본 자산 또는 이익을 위해 상대방에게 지불하는 프로세스입니다.

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무엇보다 옵션 정착이란 무엇입니까?

옵션 거래의 정산은 옵션 계약 조건이 소지자와 작가간에 해결되는 과정입니다. 옵션 거래에서 보유자는 옵션 계약을 맺은 사람이고 작가는 옵션 계약을 맺은 사람을 판매 한 사람입니다. 콜 옵션 계약의 정산은 파생 상품을 파업 가격으로 지불하는 옵션 계약의 보유자를 포함합니다. 풋 옵션 계약의 청산에는 옵션 자산 보유자가 기초 자산을 파업 가격으로 작가에게 판매하는 것이 포함됩니다. 합의 후에 옵션 계약은 중단되고 소지자와 작가 사이의 모든 의무는 해결됩니다.

옵션 정산 스타일.

옵션 거래에서 옵션이 정산되는 두 가지 주요 방법이 있습니다. 물리적 정산 및 현금 정산.

AAPL은 210 달러에 거래되고있다. AAPL의 콜 옵션 중 한 계약을 230 달러에 210 달러에 구입했습니다.

옵션 정산 - 실제로 일어나는 일.

이론적으로, 옵션 결제는 보유자와 옵션 작성자 사이의 결의안이지만 실제로 미국 주식 시장에서 스톡 옵션이 행사되고 결제 될 때 실제로 거래 상대방으로 지불하는 것은 옵션 청산 회사 또는 OCC입니다. 소유하고있는 통화 옵션을 행사하면 OCC가 주식을 제공합니다. 보유한 통화 옵션이 할당되는 경우 계정에서 주식을 가져 오는 것은 OCC입니다. 이는 옵션 할당 프로세스를 통해 발생합니다. 예, 옵션 거래에서 모든 옵션 계약의 결의는 "상대방"이 계약의 일부를 수행 할 돈이나 자산을 보유하고 있다면 걱정할 필요가 없도록 OCC에서 보장합니다. 이것은 다른 상인이나 투자자가 아니라 OCC와 실제로 거래하기 때문입니다.