옵션 거래 수직 스프레드

수직 옵션 스프레드 & # 8211; 수직 스프레드 거래의 장점.

Ron Ianieri.

이와 같은 시장에서는 투자자들이 단점에 대비해야한다는 것이 필수적입니다. 당신은 당신이 보호받을 수 있는지 확인해야하고 그 불리한 입장에서 돈을 벌기 위해 공격하기위한 계획을 가지고 있어야합니다.

그러나 포트폴리오에 투자 한 금액과이를 보호하는 비용 사이에 많은 사람들이 구매 풋을 통한 간단한 주식 대체 전략을 사용하여 단점을 이용하기 위해 충분한 자본을 계정에 보유하지 못합니다. 주식 대체 전략을 사용하여 포트폴리오를 재구성 할 수 있기 때문에 동일한 크기의 직위를 유지하고 위험을 줄이며 현금을 늘릴 수 있습니다. 이 개념을 채택한 사람들에게는 현금이 문제가되지 않습니다.

주식을 소유해야하는 사람들에게는 현금이 문제가됩니다. 그리고 당신이 단점에 돈을 버는 것을 허용했을 주식 대체는 매우 비싸게 될 것입니다.

분명히 포트폴리오를 재구성하고 올바른 방식으로 수행하는 것은 결코 늦지 않습니다. 그러나 어떤 이유에서 건 그렇게 할 수없는 사람들을 위해, 주식 대체를위한 충분한 현금이 없기 때문에 당신은 단점을 이용하기위한 또 다른 방법이 필요합니다.

수직 스프레드의 이점.

제가 가장 좋아하는 옵션 전략이 무엇인지, 아니면 가장 좋은 전략이 무엇인지 묻는다면, 항상 제가 좋아하는 전략이 특정 상황에 맞는 전략이라고 말할 수 있습니다.

나는 좋아하는 전략을 갖는 것을 결코 기꺼이 받아들이지 않겠지 만 상황에 따라 그 당시 올바른 전략이 될 수있는 여러 가지 전략이 있기 때문에 수직적 확산은 실용적이라고 말할 수밖에 없다. 전략은 대부분의 상황에서 다른 어떤 것보다 더 자주 발생합니다.

매우 비용 효율적입니다. 제한된 위험 시나리오가 있습니다. 그것은 방향을 재생하는 데 사용할 수 있습니다. 보험료를 징수하는 데 사용할 수 있습니다.

간략한 기사에서 요구되는 깊이의 수직적 확산을 제대로 가르 칠 수는 없지만이 전략에 대해 더 많이 배우려는 이유를 설명 할 수 있습니다.

첫째, 우리는 수직적 확산이 무엇이며 그것이 어떻게 구성되는지를 알아야합니다. 수직 확산은 두 가지 방법으로 구성 할 수 있습니다.

수직적 스프레드에는 한 가지 옵션을 동시에 구매하고 같은 달에 다른 옵션을 1 대 1 비율로 판매하는 것이 포함됩니다. 모든 통화 또는 모든 풋으로 구성됩니다.

수직 스프레드의 예 (권장 사항은 아님)는 IBM Dec 125 Call을 동시에 판매하면서 IBM Dec 120 Call을 구매할 수 있습니다. 또 다른 예는 IBM Jan 125 Put을 구입하면서 IBM Jan 125 Put을 구매하는 것입니다.

이제는 구조를 이해 했으므로 수직 전개의 장점을 살펴 보겠습니다.

비용 우위.

이 예에서 가장 중요한 첫 번째 장점은 비용 효율성입니다.

IBM이 거래를 할 것이라고 생각한다고 말하면 그 기회를 활용하고 싶습니다. 우리는 주식을 줄이거 나 할 수 있었지만 그 다음에는 마진 요건을 마련해야했습니다. 이는 주식 가격의 50 % 또는이 경우 주당 약 63 달러입니다.

귀하의 포트폴리오가 합리적으로 할당 된 경우, 귀하의 계좌에서 현금을 많이 사용할 수 없으며, IBM이 무너질 경우에도 주식을 충분히 줄이기 위해 마진을 충당 할만큼 충분한 현금이 없을 것입니다.

대신, 당신은 짧은 주식 보충 풋을 사기로 결정할 수 있습니다. 이 예제에서 이상적인 것은 1 월 135 일 Put이 될 것이므로 계약 당 주당 약 10 달러가들 것입니다. (옵션 계약은 100 주를 나타 내기 때문에 주당 10 달러는 100 달러가 될 것입니다.)

이 전략은 일부 거래자들에게 너무 비쌀 수도 있습니다. 그렇다면 수직 스프레드의 비용 효율성이 여기에 있습니다.

앞에서 설명한대로 IBM 1 월 120-125 퍼트 스프레드를 구입했다고 가정 해보십시오. Jan 125 Put을 구입하여 1 월 120 Put을 1 대 1 비율로 판매했습니다. 1 월 125 일 풋에 대해 약 $ 3.40을 지불했을 것이고 얀 120 풋을 약 $ 1.80에 판매했을 것입니다.

총 비용은 1.60 달러 (지불 된 3.40 달러에서 수집 된 1.80 달러를 뺀 금액), 100 회 (계약 당 금액) × 구매하는 스프레드의 수입니다.

이 경우, 10 월 스프레드를 산다면 (10 월 125 일 Puts를 팔고 10 월 120 일 Puts를 팔 때) 총 비용은 $ 1,600 & hellip입니다. 주식을 줄이는데 필요한 증거금보다 훨씬 적습니다.

IBM이 1 월 만료시 $ 120 미만으로 마감하면 스프레드는 $ 5 (두 번의 옵션 가격의 차이, 또는 $ 125에서 $ 120를 뺀 값)가됩니다.

$ 5의 가치가있는 스프레드에 대해 $ 1.60을 지불했습니다. 주식 거래가 $ 1.60에 $ 3.40, 주식 거래가 $ 6에 이릅니다. 현금 관점에서 볼 때 이것은 주식을 단락시키는 좋은 대안입니다.

제한된 위험.

두 번째 이점은 제한된 위험 시나리오입니다. 수직적 인 스프레드를 산다면 구매자는 자신이 소비 한 것을 잃을 수 있습니다.

이 예에서는 총 $ 1,600, 즉 스프레드 당 주당 1.60 달러를 지출했습니다. 그래서, 당신이 잃을 수있는 가장 큰 돈은 $ 1,600이고, $ 3,400을 벌 수있는 기회입니다.

주식을 매각 한 경우 주식이 상승하면 무제한의 위험을 감수해야합니다. 제한된 위험 시나리오는 매우 중요합니다. 마지막으로 필요한 위험은 이미 보유하고있는 위험에 추가하여 개방형 위험 요소이기 때문입니다.

순수 구매 (즉, 짧은 주식 대체 풋)는 제한된 위험 시나리오를 또한 가질 것이다. 그러나 위험의 양의 차이는 수직적 확산보다 여전히 상당합니다. 사실 거의 10 배 더!

프리미엄을 수집하는 동안 방향을 재생하십시오.

마지막으로, 수직적 스프레드는 방향적인 전략 일뿐만 아니라 프리미엄 콜렉터 전략이되도록 의도적으로 구성 될 수 있습니다. 당신이 판매하는 옵션이 당신이 사는 옵션의 세타보다 높은 세타를 가지고 있다면, 당신의 스프레드는 시간의 경과와 함께 유익 할 것입니다. (Theta는 하루에 우리 옵션의 가격이 얼마나 떨어질지를 알려줍니다. 옵션 & ldquo; Greeks & rdquo;에 대해 자세히 알아보십시오.)

이로 인해 성공 가능성이 높아집니다.

이제 스프레드는 주식이 당신의 방향으로 움직이는 것뿐만 아니라, 주식이 여전히 머물면서 시간이 지나면 이익을 얻을 것입니다.

예를 들어 1 월 120-125 달러 풋 스프레드를 1.60 달러에 구매하는 대신 1 월 125-130 풋 스프레드를 구매하기로 결정했습니다.

이 경우 1 월 130 일을 $ 6.20에, 1 월 125 일을 $ 3.40에 $ 2.80의 총 비용을 $ 125.70에 판매합니다.

주식이 1 월 만료 시점에 $ 125.70에 끝나면 & mdash; 전혀 변하지 않은 & mdash; 스프레드는 4.30 달러가 될 것입니다. 이렇게하면 이동하지 않고도 $ 1.50 ($ 4.30 - $ 2.80)의 이익을 남길 수 있습니다! 이 이익은 당신에게 시간 붕괴의 의례로 주어집니다.

수직적 인 확산은 기회의 세계를 제공합니다.

보시다시피, 수직적 스프레드는 현재 시장의이 특정 시나리오뿐 아니라 다른 많은 상황에서도 투자자를 도울 수있는 강력한 전략입니다.

수직적 인 스프레드가 투자자에게 제공하는 몇 가지 다른 장점이 있습니다. 또한 수직 확산의 메커니즘 및 선택 프로세스에는 더 많은 것이 있습니다. 수직 확산이 실행 가능한 옵션 인 기회를 찾는 것은 말할 필요도 없습니다.

모든 수직적 스프레드를 활용할 수있는 위치에 있으려면 우선 옵션 이론과 수직적 확산 그 자체에서 교육 받아야합니다.

수직적 인 스프레드를 올바르게 활용하는 방법을 교육 받았을 때, 이익 증가와 위험 감소는 모든 투자자의 범위에 속합니다.

수직 확산에 대한 자세한 내용은 다음을 참조하십시오.

중국의 두 번째 큰 파도에 당신의 재산을 만드는 4 가지 방법.

InvestorPlace Media, investorplace / 2009 / 12 / advantage-of-trading-vertical-option-spread /에서 인쇄 된 기사

& copy; 2017 InvestorPlace Media, LLC.

InvestorPlace의 기타 정보

InvestorPlace에 대한 추가 정보 :

FinancialContent Services, Inc. 에 의해 제공되는 금융 시장 데이터 판권 소유. 나스닥 지수는 적어도 15 분 지연됐으며 나머지는 20 분 이상 지연됐다.

저작권 및 사본; 2017 InvestorPlace Media, LLC. 판권 소유. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.

어떤 세로 옵션을 사용하면 좋을까요?

황소 콜, 곰돌이 치기, 곰돌이 치기 등 4 가지 기본 유형의 가격 스프레드 또는 수직 스프레드의 기능을 이해하면 비교적 고급 옵션 전략에 대해 배우는 데 도움이됩니다. 그러나 이러한 전략을 최대 효과로 전개하려면 특정 거래 환경이나 특정 재고 상황에서 어떤 옵션이 사용되는지 이해해야합니다. 먼저 4 가지 기본 수직 스프레드의 주요 기능을 요약 해 보겠습니다.

수직 스프레드의 기본 특징.

황소 콜 스프레드 : 콜 옵션을 구매하고 동일한 만료일이지만 더 높은 가격으로 다른 콜 옵션 (동일한 기본 자산)을 동시에 판매하는 것과 관련됩니다. 이것은 직불 스프레드이기 때문에 최대 손실은 직위에 대해 지불 된 순 보험료로 제한되며 최대 이익은 통화의 파격 가격과 포지션을 매기는 순 보험료를 차감 한 금액과 동일합니다. 곰 통화 확산 : 통화 옵션 판매와 동시에 만료 날짜는 같지만 타격 가격이 높은 다른 통화 옵션을 동시에 구매하는 것과 관련됩니다. 이것은 신용 스프레드이기 때문에, 최대 이득은 포지션의 순 보험료로 제한되며, 최대 손실은 통화의 파격 가격에서 순 프리미엄을 차감 한 금액과 동일합니다. Bull Put spread : Put 옵션의 작성 또는 단가 매입과 동시에 동일한 만료 날짜로 다른 Put 옵션을 동시에 구입하지만 최저 가격을 적용합니다. 이것은 신용 스프레드이기 때문에, 최대 이득은 포지션의 순 보험료로 제한되며 최대 손실은 Puts의 행사 가격에서 순 보험료를 차감 한 금액과 동일합니다. 베어 퍼트 스프레드 : 풋 옵션을 구매하고 동시에 동일한 만료 날짜를 가진 다른 풋 옵션을 판매하지만 파업 가격은 낮아진다. 이것은 직불 스프레드이기 때문에, 최대 손실은 포지션의 순 보험료로 제한되며, 최대 이익은 Puts의 행사 가격과 포지션을 결정하기 위해 지불 된 순 보험료를 차감 한 금액과 동일합니다.

아래 표는이 4 가지 스프레드의 기본 기능을 요약 한 것입니다 (단순화를 위해 커미션 제외).

C2 판매 (쓰기) 호출.

C2의 타격 가격 & gt; C1.

(C2-C1) - 프리미엄 지불.

판매 (쓰기) Call C1.

C2의 타격 가격 & gt; C1.

(C2-C1) - 프리미엄을 받았습니다.

팔다 (쓰기) P1을 넣는다.

P1의 타격 가격 & gt; P2.

(P1-P2) - 프리미엄을 받았습니다.

팔다 (쓰다) P2를 넣는다.

P1의 타격 가격 & gt; P2.

(P1-P2) - 프리미엄 지불.

수직적 스프레드는 크게 두 가지 이유로 사용됩니다.

차변 스프레드의 경우 지급 할 프리미엄 금액을 줄입니다. 신용 스프레드의 경우 옵션 포지션의 위험을 낮추십시오.

첫 번째 점을 먼저 평가해 봅시다. 옵션 보험료는 전반적인 시장 변동성이 높아 지거나 특정 주식의 내재 변동성이 높을 때 상당히 비쌀 수 있습니다. 수직 스프레드가 옵션 포지션에서 얻을 수있는 최대 이익을 확실히 상쇄하지만, 독립형 통화 또는 풋의 이익 잠재력과 비교할 때, 포지션의 비용도 상당히 감소합니다. 따라서 스프레드의 한쪽 다리의 변동성이 다른 쪽 다리의 변동성을 상쇄 할 것이기 때문에 그러한 스프레드를 변동성이 높은 기간에 쉽게 사용할 수 있습니다.

신용 스프레드에 관해서는 옵션 작성자가 상대적으로 적은 양의 옵션 프리미엄을 지불 할 상당한 위험을 감수하기 때문에 옵션 작성의 위험을 크게 줄일 수 있습니다. 한 번의 비참한 무역은 많은 성공적인 옵션 거래에서 긍정적 인 결과를 없앨 수 있습니다. 사실, 옵션 작가는 철도 트랙에서 동전을 모으기 위해 몸을 굽히고 열차가오고 그들을 달릴 때까지 즐겁게 그렇게하는 사람들로 때때로 비하하게 언급됩니다.

적나라한 통화를 쓰는 것은 위험한 옵션 전략 중 하나입니다. 왜냐하면 거래가 잘못되면 잠재적 손실이 이론적으로 무제한이기 때문입니다. puts를 쓰는 것은 상대적으로 위험성이 적지 만, 많은 주식을 쓴 활발한 상인은 갑작스러운 시장 추락으로 고가의 주식을 많이 보유하게 될 것입니다. 이 위험 완화 비용은 옵션 보험료의 액수가 낮지 만 신용 스프레드는이 위험을 완화합니다.

그래서 어떤 확산을 사용해야합니까?

변동성이 높아 콜 비용이 비싸고 엄청난 이익이 아닌 적당한 상승이 예상되는 경우 황소 스프레드 사용을 고려하십시오. 이 시나리오는 일반적으로 주식이 절정에 가까워지고 이익이 성취되기 어려운 황소 시장의 후반 단계에서 볼 수 있습니다. 이것은 미국 주택 시장에 대한 우려가 급속히 커지고있는 2007 년 하반기에 글로벌 주식이 정점을 찍을 때의 환경이었습니다. 황소 콜 스프레드는 장기적인 잠재력이 큰 주식에 효과적 일 수 있지만 최근 급락으로 인해 변동성이 높아졌습니다. 변동성이 크고 완만 한 하락이 예상되는 경우 곰 통화 스프레드 사용을 고려하십시오. 이 시나리오는 일반적으로 주식 시장이 저점에 가까워 질 때 곰 시장 또는 조정의 마지막 단계에서 볼 수 있지만 비관주의가 지배적이기 때문에 변동성은 여전히 ​​높습니다. 이는 2009 년 1 분기에 주식이 여전히 감소했지만 2008 년의 급락보다 상대적으로 느린 환경이었습니다. 반면 높은 변동성으로 인해 건강한 수준의 보험료 수입이 실현되었습니다. 소폭 퍼진 스프레드를 사용하여 보험료 수입을 옆쪽으로 조금씩 높이는 시장에 주거나 시장이 고르지 못한 경우 효과적인 시장 가격보다 낮은 가격으로 주식을 구입하는 것을 고려하십시오. 이 전략은 갑작스런 변동성이있을 때 싼 가격에 고품질의 주식을 축적하는 데 특히 적합하지만 기본 추세는 여전히 높습니다. 2011 년 여름 미국 신용 등급 하락으로 촉발 된 시장 조정은이 전략이 훌륭하게 끝난 환경의 완벽한 예입니다. 황소 퍼트 스프레드는 할인 된 가격으로 프리미엄 수입을받는 보너스와 함께 "딥 (dip)을 사는 것"(가격 하락 후 구매)과 유사합니다. 2008 년 상반기와 마찬가지로 주식이나 지수에서 중대하게 하향 조정될 것으로 예상되고 변동성이 커지면 곰돌이 퍼 스프레드를 사용하는 것을 고려하십시오. 곰 스프레드는 변동성이 낮은 기간 동안 고려 될 수 있습니다 지불 된 보험료의 달러 금액; 예를 들어, 2014 년 1 사분기와 같은 강세장 이후 긴 포지션을 헤지하기 위해.

다음과 같은 요소들이 광범위한 시장을위한 적절한 옵션 / 확산 전략을 마련하는 데 도움이 될 수 있습니다.

강세 또는 약세 : 시장에서 긍정적이거나 부정적인가? 매우 낙관적 인 경우 독립 실행 형 호출을 고려해보십시오. 그러나 겸손한 상승이 예상되는 경우 황소 통화 확산 또는 황소 퍼트 스프레드를 고려하십시오. 마찬가지로, 만약 당신이 겸손하게 곰이거나 당신의 긴 포지션을 헤징하는 비용을 줄이려면 곰 콜 스프레드 나 곰 퍼트 스프레드가 답이 될 수 있습니다. 변동성보기 : 변동성이 증가하거나 하락할 것으로 예상합니까? 상승 변동성은 옵션 구매자 (즉, 채무 스프레드)를 선호하는 반면, 변동성의 감소는 옵션 작성자에 대한 확률을 향상시킨다 (즉, 신용 스프레드를 개시). 위험 대 보상 : 잠재적으로 더 큰 보상 (옵션 구매자에 대한 지불 프로파일) 또는 잠재적으로 더 큰 위험 (옵션 작성자에 대한 보상)에 대한 제한된 보상으로 제한된 위험을 선호합니까?

위의 내용을 토대로 겸손하게 곰곰이 생각하면 변동성이 커지고 위험을 제한하는 편이 좋다고 생각하면 가장 좋은 전략은 곰의 퍼짐입니다. 반대로, 당신이 적당히 낙천적 인 경우, 변동성이 떨어지고 있다고 생각하고 필기 옵션의 위험 보상 성과에 익숙해지면, 당신은 불 투입 스프레드를 선택해야합니다.

다양한 시장 조건에서 어떤 옵션 스프레드 전략을 사용하는지 알면 옵션 거래 성공 확률이 크게 높아질 수 있습니다.

수직 확산.

수직 스프레드는 옵션 스프레드 전략에 따라 옵션 거래자가 일정 수의 옵션을 구매하고 동시에 동일한 클래스, 동일한 기본 보안, 동일한 만료 날짜의 동일한 수의 옵션을 동시에 판매하지만 다른 파업 가격으로 판매합니다.

수직적 스프레드는 옵션 거래와 관련된 리스크를 제한하지만 동시에 수익 잠재력을 감소시킵니다. 그들은 모든 호출 또는 모든 풋으로 생성 될 수 있으며, 강세이거나 약세가 될 수 있습니다.

황소 수직 스프레드.

Bull 수직 스프레드는 옵션 거래자가 기본 증권에 대해 낙관적 인 경우 고용되므로 기본 자산의 가격 상승으로 이익을 얻도록 설계됩니다. 그들은 호출 또는 풋을 사용하여 구축 할 수 있으며 각각 황소 호출 확산 및 황소 풋 확산으로 알려져 있습니다.

그들은 위험 / 보상 프로필이 비슷하지만 황소 통화 스프레드는 차변에 입력하고 황소 스프레드 스프레드는 신용으로 설정할 수 있습니다. 따라서 황소 통화 스프레드는 수직 직불 스프레드라고도 불리며 황소 스프레드는 때때로 수직 신용 스프레드라고도합니다.

Bull Call Spread.

황소는 퍼졌다.

곰 세로 펼쳐집니다.

수직적 스프레드 옵션 전략은 기본 보안에 약한 옵션 트레이더에게도 제공됩니다. 베어 스프레드는 기본 자산의 가격 하락으로 이익을 얻도록 설계되었습니다. 그들은 호출이나 풋을 사용하여 구축 할 수 있으며 곰 통화 스프레드 및 곰 풋 스프레드라고 각각 알려져 있습니다.

그들은 유사한 위험 / 보상 프로파일을 가지고 있지만, 곰 통화 스프레드는 크레딧으로 입력되고 곰 퍼트 스프레드는 차변에 설정할 수 있습니다. 따라서 곰 통화 스프레드는 수직 크레딧 스프레드라고도하며 곰 스프레드는 때때로 세로 직불 스프레드라고도합니다.

곰 전화 확산.

곰은 퍼진다.

너도 좋아할거야.

계속 읽기.

Straddles를 수입으로 사다.

스 트래들을 구입하는 것이 수익을 창출하는 좋은 방법입니다. 많은 시간, 분기 별 수익 보고서에 따라 주가 격차가 위 또는 아래로 떨어지지 만 종종 이동 방향이 예측 불가능할 수 있습니다. 예를 들어 투자자가 큰 성과를 기대한다면 수익 보고서가 좋더라도 매도가 발생할 수 있습니다. [읽어. ]

구매 주식을 씁니다.

장기적으로 특정 주식에 대해 매우 낙관적이고 그 주식을 구매하려고하지만 순간에 약간 과대 평가된다고 느낀다면, 주식을 풋 옵션에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다 할인. [읽어. ]

바이너리 옵션이란 무엇이며 어떻게 바이너리 옵션을 거래합니까?

디지털 옵션이라고도하는 이진 옵션은 특수한 종류의 이국적인 옵션에 속합니다. 이 옵션에서 옵션 거래자는 순전히 상대적으로 짧은 기간 내에 기본의 방향으로 추측합니다. [읽어. ]

LEAPS® 옵션을 사용하여 성장주에 투자하십시오.

피터 린치 (Peter Lynch) 스타일을 투자하면서 다음 멀티 배거를 예측하려고한다면 LEAPS®에 대해 알아보고 다음 Microsoft®에 투자 할 수있는 훌륭한 옵션이라고 생각하는 이유를 알고 싶습니다. [읽어. ]

옵션 가격 결정에 대한 배당금의 효과.

주식이 발행 한 현금 배당금은 옵션 가격에 큰 영향을 미칩니다. 이는 기본 배당금이 배당금 전일 배당금으로 인하되기 때문입니다. [읽어. ]

황소 호출 확산 : 해당 호출의 대안.

커버 된 콜을 쓰는 것의 대안으로, 유사한 잠재력을 지녔지 만 자본 요구량이 훨씬 적은 황소 콜 스프레드를 입력 할 수 있습니다. 커버 된 콜 전략에서 기본 주식을 보유하는 대신, 대안. [읽어. ]

Covered Calls를 이용한 배당금 포털.

일부 주식은 분기마다 기꺼이 배당을합니다. 배당일 이전에 주식을 보유한 경우 배당을받을 자격이 있습니다. [읽어. ]

마진 콜이 아닌 콜을 이용한 레버리지.

주식 시장에서 더 높은 수익을 내기 위해서는 구매하고자하는 회사에 대해 더 많은 숙제를하는 것 외에도 높은 위험을 감수해야합니다. 그렇게하는 가장 일반적인 방법은 마진에 주식을 구입하는 것입니다. [읽어. ]

옵션을 사용하는 데이 트레이딩.

하루 거래 옵션은 성공적이고 수익성있는 전략 일 수 있지만 하루 거래 옵션을 사용하여 시작하기 전에 알아야 할 몇 가지 사항이 있습니다. [읽어. ]

전화 걸기 비율 및 사용 방법은 무엇입니까?

풋 콜 비율, 그것이 파생되는 방법, 그리고 그것이 역 투자 지표로서 어떻게 사용될 수 있는지에 대해 배웁니다. [읽어. ]

Put-Call Parity 이해.

Put-call parity는 1969 년 한스 돌 (Hans Stoll)이 처음 발표 한 옵션 가격 결정에서 중요한 원칙이다. 콜 옵션의 프리미엄은 해당 풋 옵션에 대한 일정한 공정 가격을 암시한다고한다. 파업 가격과 만료일이 같고 반대의 경우도 마찬가지입니다. [읽어. ]

그리스인을 이해하십시오.

옵션 거래에서 다양한 위치와 관련된 위험을 설명 할 때 델타 또는 감마와 같은 특정 그리스 알파벳을 사용할 수 있습니다. 그들은 "그리스"로 알려져 있습니다. [읽어. ]

할인 현금 흐름 분석을 사용하여 보통주 평가.

스톡 옵션의 가치는 기본 주식의 가격에 달려 있기 때문에 할인 된 현금 흐름이라는 기술을 사용하여 주식의 공정 가치를 계산하는 것이 유용합니다. [읽어. ]

페이스 북에서 우리를 팔로우하여 일일 전략 & amp; 팁!

기본 스프레드.

옵션 전략.

옵션 전략 파인더.

위험 경고 :이 웹 사이트에서 논의 된 주식, 선물 및 바이너리 옵션 거래는 위험도가 높은 거래 운영으로 간주 될 수 있으며 위험 부담이 높으며 계정에 대한 모든 손실이 발생할 수도 있습니다. 당신은 잃을 수있는 것 이상의 위험을 감수해야합니다. 거래를 결정하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 위험을 이해했는지 확인해야합니다. 이 웹 사이트의 정보는 정보와 교육 목적으로 만 제공되며 거래 추천 서비스는 아닙니다. TheOptionsGuide는 콘텐츠의 오류, 누락 또는 지연 또는 이에 의존하여 취한 조치에 대해 책임을지지 않습니다.

회사에서 제공하는 금융 상품은 높은 수준의 위험 부담을 지니고 모든 자금이 손실 될 수 있습니다. 당신은 잃을 여유가없는 돈을 결코 투자해서는 안됩니다.

수직 확산.

수직적 확산에 관한 모든 것 - 정의, 예제 및 사용 방법.

수직적 스프레드는 단순히 옵션을 구매하고 다른 옵션을 다른 가격으로 동시에 판매하는 것입니다 (물론 동일한 기본 보안). 수직적 스프레드는 기본 보안이 어느 방향으로 향하는가에 따라 돈을 버리거나 잃기 때문에 방향 스프레드라고합니다.

특정 주식에 대한 시장이 어떤 방향으로 나아가고 있는지 느낀다면 당신은 수직적 스프레드를 산다. 주식이 더 높다고 생각하면 수직적 스프레드를, 스프레드가 낮을 때는 수직 스프레드를 살 수 있습니다. 수직적 인 스프레드에 대한 깔끔한 점은 주식이 전혀 움직이지 않는다면, 당신이 원하는 바를 정확히하지 않더라도 이익을 얻을 수 있다는 것입니다.

최근 배치 한 수직적 확산의 예제입니다. 나는 애플에 대해 좋은 감정을 가지고 있었다. 나는 다음 달에 주식이 올라갈 것이라고 생각했거나 적어도 떨어지지는 않을 것이라고 생각했다. 주식은 주당 약 200 달러를 거래했다. 나는 10 개의 Apple 3 월 190 콜을 구입하고 동시에 10 개의 Apple 3 월 195 콜을 판매하고 스프레드 당 3.63 달러를 지불했다 (3653 + 30 달러 수수료 = 3683 달러). 나는 옵션의 비용과 내가 팔았던 옵션의 수익 간의 차이만을 생각해 내야 만했다.

나는이 전화를 전화로 사들 였지만, 대신에 풋을 사용했다면 잠재적 인 이익이나 손실이 동일했을 것이다. 수직적 스프레드에서, 파업 가격은 풋이나 콜의 사용 여부가 아닌 중요한 것이다.

3 월 셋째 금요일에 두 옵션 모두 만료됩니다. 주가가 $ 195를 초과하는 가격이라면 내 수직 스프레드의 가치는 $ 30보다 적은 $ 30 수수료 ($ 4750)가 될 것이며 $ 3683의 투자로 $ 1067, 즉 한 달 동안 29 %의 이익을 얻습니다 만료되기 위해서.

주식이 190 달러 아래로 떨어지면 내 수직적 스프레드의 최대 손실은 내 전체 투자 (3683 달러)가됩니다. 나는 $ 193.69 이상의 가격으로 이득을 얻을 것이다. 주식이 $ 192에 도달하면 내 190 콜은 $ 2.00 ($ 2000)의 가치가 있고 195는 무용지물이 될 것입니다. 그 사건에서 나는 1683 달러를 잃을 것이다.

주식이 만료되면 $ 195 이상 끝나면, 나는 수직 스프레드를 마무리하기 위해 어떤 거래도하지 않아도됩니다. 중개인은 자동으로 190 건의 통화를 판매하고 195 건의 전화를 정확히 5.00 달러에 사 들여 두 가지 옵션에 대한 수수료를 부과합니다 (내가 거래하는 thinkorswim에서 각각 1.50 달러).

나는 애플에 대한 전망이 좋았고 주식이 $ 200에서 $ 195로 떨어졌을지라도 최대 이득 (한 달에 29 %)을 얻을 것이기 때문에 나는이 수직 스프레드를 배치했다. 그래서 나는 주식에 대해 약간 잘못 될 수도있다. 나는 여전히 최대의 이익을 얻는다.

돌이켜 보면, 전화가 아닌 풋을 사용하여 수직 스프레드를 사는 것이 더 똑똑했을 것입니다 (스프레드에 대해 동일한 가격이 있었 더라면). 풋을 쓰면 똑같은 가격으로 구매할 것입니다. (190 팟을 사서 195 풋을 팔아요). 나는 $ 1.37을 모을 것이고 (195 달러는 당신이 구입 한 190 달러보다 더 높은 가격을 지불 할 것이기 때문에 1370 달러는 30 달러를 내지 않는다. 이런 신용 스프레드를 구매할 때 브로커는 발생할 수있는 최대 손실을 방지하기 위해 계정에 유지 보수 요구 사항을 지정합니다. 이 경우 $ 5000의 유지 보수 요구가 이루어질 것입니다. 귀하가 현금으로 수령 한 1340 달러를 적립 한 후 3660 달러가 될 것입니다. 주식이 190 달러 아래로 마감되면 잃을 수있는 최대 금액입니다.

유지 보수 요건은 마진 대부가 아닙니다. 이자는 부과되지 않습니다. 브로커는 귀하의 옵션이 만료 될 때까지 귀하의 계좌에 그 금액을 보관합니다.

나는이 거래를 전화보다 낫게 만들 수있는 더 똑똑한 이유가 몇 가지 있습니다. 첫째, 애플이 195 달러를 넘기면, 두 가지 옵션 모두 무용지물이 될 것이고, 내가 전화를해야만하는 것처럼 그들을 폐쇄하기위한 커미션으로 30 달러를 부과하지 않을 것이다. 둘째, 퍼팅으로 세로 (강세) 스프레드를 팔면 내가 지불 한 것보다 더 많은 현금을 가져갈 수 있습니다 (즉, 신용 스프레드). 내 계좌에있는 여분의 현금은 내 계좌에있을 수있는 증거금 대출에 대해 적립되므로 관심을 끌지 않습니다 (유지 보수 요구 사항에 대한이자가 부과되지 않습니다). 셋째, 수직 풋 스프레드를 구매하면 짧은 통화 금액의 조기 행사 가능성을 제거합니다. 스프레드 보유 기간 동안 회사가 배당을 선언하거나 통화가 그렇게되면 멀리 돈을 거기에 시간이 프리미엄을 왼쪽으로, 그리고 전화 소유자가 재고를 결정합니다.

이러한 모든 이유로 풋 스프레드는 주식 스프레드가 상승 할 것으로 예상 할 때 수직 스프레드에 가장 좋은 방법입니다. 물론 스프레드 스프레드는 통화 스프레드와 동일한 가격으로 배치 할 수 있습니다. 각 스프레드의 위험 프로필은 동일하므로 가장 비싼 대안을 택해야하며 풋 및 콜 스프레드가 모두 동일하다면 풋은 선택의 폭이되어야합니다.

테리의 팁 스톡 옵션 트레이딩 블로그.

층 및 장식 홀딩스 (FND)가 성장할 것입니다.

이번 주에 우리는 IBD (Investor 's Business Daily) 상위 50 대 기업 중 다른 회사를 소개합니다. 우리는 우리의 포트폴리오 중 하나에서이리스트를 사용하여 실적이 우수한 주식을 찾아 내고 모멘텀을 이용하는 스프레드를 배치합니다. 유료 구독자를 대상으로 Terry 's Tips에서 수행 한 10 가지 실제 옵션 포트폴리오는 2017 년 평균 108 % 증가했습니다. 옵션을 거래하는 많은 기술 주식이 과거에 하락했기 때문에 이는 불과 몇 주 전부터 약간 줄어 들었습니다 몇 주. 그러나 우리는 여전히 복합 결과에 만족합니다. (우리의 최신 포트폴리오 중 하나는 우리가 매주 귀하에게 보류하는 Trading Idea of ​​the Week를 추가합니다).

층 및 장식 홀딩스 (FND)가 성장할 것입니다.

투자자들은 최근의 Moody 's 업그레이드와 Zacks Investment Research에서 46.00 달러의 목표 가격으로 구매 등급으로 업그레이드 한 후 FND에 대한 전망에 대해 낙관하고 있습니다.

Essent Group (ESNT)이 모멘텀을 지속 할 것인가?

이번 주에 우리는 IBD (Investor 's Business Daily) 상위 50 대 기업 중 다른 회사를 찾고 있습니다. 우리는 우리의 포트폴리오 중 하나에서이리스트를 사용하여 실적이 우수한 주식을 찾아 내고 모멘텀을 이용하는 스프레드를 배치합니다.

Essent Group (ESNT)이 모멘텀을 지속 할 것인가?

Essent Group은 최근 주목을 받았고 몇몇 애널리스트는 주가 상승을 기대하고 있습니다. Essent Group, 웰스 파고 앤 컴퍼니 (Wells Fargo & Company)와 Zacks (애널리스트) 분석가로부터 Outperform 등급을 받았습니다. Essent Group Ltd. 는 주당 0.77 달러의 수익을 발표합니다.

최근에 ESNT는 a. . .

페이스 북 (FB) : Dip을 구입할 시간?

이번 주에 우리는 IBD (Investor 's Business Daily) 상위 50 대 기업 중 다른 회사를 찾고 있습니다. 우리는 포트폴리오 중 하나에서이리스트를 사용하여 실적이 우수한 주식을 찾아 내고 모멘텀이 지속되면 이익을 얻는 스프레드를 배치합니다.

기한이 만료 된 지난 12 건의 아이디어는 평균 11 %의 이익을 가져 39 %의 손실을 보였습니다 (손실은 스프레드 중 10 % 만 포함). 12 가지 아이디어 각각에 동일한 금액을 투자했다면 그 금액에 468 %를 지불했을 것입니다. 물론, 우리는 미래의 결과가이 위대한 일이 될 것이라고 약속 할 수는 없습니다.

페이스 북 (FB) : Dip을 구입할 시간?

몇몇 애널리스트들은 페이스 북 주식이 계속해서 상승 할 것으로 예상하고있다. 페이스 북 주식은 여전히 ​​가치를 제공 할 수 있으며, 이 레벨에서 이벤트를 진행할 수 있으며 최근 약세를 사기 위해 3 가지 주식을 보유하고있다.

이 섹션의.

이번주의 행사.

36 % 성장 - 좋은 해와 나쁜 년에 매년 시장에서 파를 깨는 더퍼 가이드.

이 책은 골프 게임을 향상시키지 못할 수도 있지만 재정 상황을 변경시켜 그린과 페어웨이 (그리고 때로는 숲)를위한 시간을 많이 가질 수 있습니다.

알렌 박사가 왜 10K 전략이 주식 또는 뮤추얼 펀드를 소유하는 것보다 위험이 적으며, IRA에 특히 적합한 이유가 무엇인지 알아보십시오.

무료 보고서 2 개 등록 & amp; 우리의 뉴스 레터를 지금!

Tastyworks는 tastytrade의 배후에있는 새로운 중개 회사이며 옵션으로 친숙한 중개인을 선택하는 최고의 회사입니다. 그들의 수수료율은 극도로 경쟁력이 있습니다. 옵션 거래는 개장 1 건당 $ 1, 마감 수수료 $ 0 (모든 옵션 거래는 계약 당 $ 0.10의 청산료가 부과됩니다)입니다. tastyworks 거래 플랫폼은 옵션 거래를위한 우리의 가장 좋아하는 플랫폼이되었고, 매주 출시되는 새로운 기능으로 더 좋아지고 있습니다. 테리는 맛있는 것을 사용하고 그들에 관한 모든 것을 좋아합니다!

TD Ameritrade의 thinkorswim, inc라는 이름의이 시카고 중개 회사는 많은 사람들에게 최고의 옵션 친화적 브로커로 간주됩니다. 오프너에게는 매우 우수한 분석 소프트웨어가 있으며 옵션 거래 플랫폼은 탁월합니다. Thinkorswim Mobile은 업계 최고의 모바일 앱으로 불립니다. 2017 년, TD 아메리 트레이드는 Barron`s * Best Online Brokers 연간 조사에서 5 점 만점에 4 점을 받았습니다. TD Ameritrade는 장기 투자자 및 초보자를위한 온라인 중개인으로서 최고였습니다. 이 회사는 작년 순위에 참여한 모든 기업 중 연구 시설에 대해 최고 5.0 점을받은 유일한 브로커입니다.

TD Ameritrade, Inc. 및 Terry 's Tips는 별도의 비 제휴 회사로 서로의 서비스 및 제품에 대한 책임을지지 않습니다.

tastyworks, Inc. 는 tastyworks가 마케팅 에이전트에게 tastyworks의 중개 서비스를 추천하는 보상을 지불하는 Terry 's Tips ( "마케팅 에이전트")와 마케팅 계약을 체결했습니다. 이 마케팅 계약의 존재는 tastyworks 및 / 또는 그 계열사가 마케팅 대행자를 추천하거나 추천 한 것으로 간주되어서는 안됩니다. tastyworks 및 그 계열사는 마케팅 에이전트 또는이 웹 사이트의 개인 정보 보호 관행에 대한 책임이 없습니다. tastyworks는 마케팅 대행사 또는이 웹 사이트가 제공하는 제품 또는 서비스의 정확성 또는 내용을 보증하지 않습니다.

tastyworks, Inc. 와 Terry 's Tips은 별도의 제휴되지 않은 회사이며 서로의 서비스와 제품에 대해 책임지지 않습니다. 옵션은 내 투자자를 잠재적으로 신속하고 실질적인 손실로 거래하는 옵션에 내재 된 특별한 위험으로 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. tastyworks 계정의 옵션 거래는 tastyworks의 검토 및 승인의 대상이됩니다. 옵션에 투자하기 전에 표준화 옵션의 특성 및 위험 요소를 읽어보십시오.

& copy; Copyright 2001 & ndash; 2017 Terry 's Tips, Inc. dba Terry 's Tips.